События месяца
1_
Robinhood запустил Web3-кошелёк на блокчейне Polygon.
2_
Mastercard и финтех-стартап hi начнут выпускать кастомизированные дебетовые «NFT-карты». Платёжная система также анонсировала ИИ-инструмент Crypto Secure, который позволит идентифицировать операции с криптобирж.
3_
ЦБ Израиля, Норвегии и Швеции вместе с Банком международных расчётов создадут хаб для тестирования CBDC. Иран уже начал тестировать CBDC.
4_
SWIFT думает о блокчейне: готов тестировать платежи и запустить пилот по обмену корпоративными новостями.
5_
МВФ выступает за регулирование экосистемы криптоактивов.
6_
Сингапур и Индия будут совместно работать в сфере финтеха.
7_
В России адаптируются к цифровым активами: компании осваивают трансграничные расчёты через криптовалюту, а «Атомайз» даже выпустил впервые в России ЦФА на корзину из семи драгоценных металлов. Но ЕС ужесточает санкции, вводя новые ограничения на криптокошельки и криптобиржи, имеющие европейскую лицензию.
Вертикальные необанки, BNPL, криптопроекты привлекли внимание на летнем Y Combinator
В этом батче участвовали 240 проектов. Основную долю составили четыре сегмента: ПО для B2B, потребительский сегмент, здравоохранение и финансы. Стоит отметить, что каждый пятый проект (21%) пришёлся на финтех-рынок:
1_
Несмотря на кризис и «криптозиму», на летнем YC было представлено больше криптопроектов, чем в 2021 году. Инвесторов интересуют кошельки, DeFi, комплаенс и инфраструктура. Пример: Rio — Moonpay для Латинской Америки. Доступна покупка и продажа криптовалют, есть возможность интегрировать кошельки и DeFi-приложения.
2_
Необанки также остаются горячей темой для инвесторов. Цифровые банки сместили свой фокус на ниши — они смотрят в сторону вертикальных предложений (обслуживание одной конкретной категории потребителей). Например, Moneco предлагает банк для мигрантов из Африки, а Tank — необанк для быстрых выплат грузоперевозчикам. В Индии появился первый необанк для пар Coupl.
3_
BNPL расширился для B2B и развивающихся рынков. Например, Tranch предлагает BNPL для корпоративных SaaS- и B2B-сервисов, Drip развивает BNPL для Бразилии.
Что в итоге?
На примере стартапов Y Combinator можно сказать, что они стараются копировать успешные модели и переносить их в своё направление или используют для реализации проектов на развивающихся рынках.
Aave — один из доминирующих игроков на рынке DeFi
Как появился Aave
Проект стартовал в 2017 году под названием ETHLend, но спустя год был переименован в Aave (в переводе с финского — «призрак»). Решение о ребрендинге было связано с изменением вектора развития стартапа — перехода с P2P-модели на P2C (peer-to-contact), который обеспечивает доступ к пулам ликвидности с помощью смарт-контрактов. Это позволило снизить процесс ожидания и ускорить доступ к протоколам.
Как работает Aave
Пользователи делятся на «кредиторов» и «заёмщиков». Первые вносят активы в «пулы», обеспечивая постоянный приток средств для заёмщика, и получают проценты в зависимости от контракта. Заёмщики берут активы из «пула» и оставляют криптовалюту в виде залога. Процентные ставки вычисляются алгоритмически — для принятия решения учитываются разные факторы, например суммы, сроки или уровень активов. Причём ставки гибкие — заёмщик может переключаться между фиксированным и переменным вариантом. Ещё одно преимущество площадки — возможность торговать долговыми обязательствами (они напоминают работу облигаций на бирже).
Текущее положение
1_
На текущий момент Aave — один из лидеров DeFi-кредитования. Общая заблокированная стоимость средств в протоколе (Total Value Locked, TVL) Aave составляет $4 млрд, а годовой доход компании превышает $147 млн.
2_
Aave — новатор. С момента своего основания проект постоянно добавляет новые активы, развивая экосистему и линейку продуктов.
3_
Основные партнёры Aave — Tether и Chainlink. Первый помогает пользователям получать flash loans (возможность занимать любое количество активов без залога, но с условием, что ликвидность будет возвращена в протокол в рамках одной транзакции блока), а Chainlink даёт возможность просматривать стоимость активов.
Что дальше
Компания фокусируется на двух больших проблемах рынка криптовалют: создании надёжного стабильного коина и децентрализованной идентификации. Но падения Terra и Celcius привлекают внимание регуляторов и вызывают недоверие среди пользователей. Поэтому решение обозначенных проблем будет ресурсоёмким и вызовет новые риски.
Стартапы месяца: Onuu, Mana, Plasma Wallet
Onuu — подписка для улучшения финансового здоровья
Американский финтех-проект предлагает сберегательные счета, дебетовые и кредитные карты Visa, страхование жизни и инструменты составления бюджета, чтобы «демократизировать доступ к финансовой безопасности».
Стартап также предоставляет ИИ-помощника, который оценивает финансовое поведение пользователя (доходы и расходы), чтобы сформировать персонализированные рекомендации для достижения финансового благополучия.
Onnu зарабатывает на подписке, которая начинается c $7,99 в месяц. Есть вариант оформить годовую подписку за $74,99.
Mana VR — банковское решение в метавселенной
Финтех-стартап Mana, который развивает банковское приложение и дебетовые карты для геймеров, запустил банковское решение Mana VR для метавселенной. Оно позволяет просматривать текущий баланс, проверять историю транзакций и переводить средства в иммерсивной среде. Приложение Mana VR доступно в SteamVR и SideQuestVR.
Plasma Wallet — суперапп для Web3
Проект развивает единую платформу для DeFi (интеграция с dApp), коллекций NFT и криптовалют. Пользователь может управлять портфелем, инвестировать и хранить любые криптоактивы.
Среди прочего, доступна поддержка Ethereum, Optimism, BNB, Polygon, Avalanche, Fantom, Celo и интеграция с Moonpay, что позволяет покупать криптовалюту с помощью карты, Apple Pay и банковского перевода более чем в 150 странах.
Ещё у пользователей есть возможность просматривать NFT-коллекцию и кастомизировать приложение.
Последние лонгриды
1_
Возможности метавселенной в банкинге / Forbes.
2_
Потенциал Web3 в финансовом секторе / McKinsey.
3_
История развития DeFi-кредитования / Blockworks.
4_
CBDC принесёт пользу банкам, а не вред / Accenture.
5_
Метавселенная в банкинге: компании беспокоятся о её влиянии на окружающую среду / Fintech Magazine.
6_
Есть ли будущее у банков с NFT? / Insider Intelligence.
7_
Как взаимодействие финтеха и Web3 открывает новые возможности для C-level руководителей / Forbes.
8_
DeFi обеспечивает финансовую конфиденциальность — нарушит ли её регулирование? / Future by a16z.
9_
Перспективы банкинга и рынка капитала в 2023 году / Deloitte.
10_
Как RegTech интегрирует МСБ в финансовую инфраструктуру в ЮВА / Finextra.
11_
Список 250 перспективных финтех-компаний 2022 года / CB Insights.
12_
Технологии, которые определят развитие банковской сферы в ближайшие годы / Gartner.
13_
Интерактивная карта венчурного рынка / Carta.