Отраслевой дайджест: финансовый сектор

Количество «единорогов» в секторе впечатляет. Мы видим, как PayPal, Robinhood и Block (ex-Square) смогли демократизировать рынок публичных акций, Marqeta и Plaid изменили рынок развития финансовой инфраструктуры, Klarna развила BNPL-рынок, а Wise (ex-TransferWise) — трансграничные платежи. На региональном уровне Nubank и Uala трансформировали финансовый сектор Латинской Америки (кстати, недавно первый достиг 1 млн криптопользователей всего за месяц), а Flutterwave, Chipper Cash и Interswitch — рынок платежей в Африке, позволяя дёшево переводить деньги.

Но глобальная экономика сегодня не внушает оптимизма. Кризис бьёт по компаниям, которые активно росли на фоне пандемии. Например, вышеупомянутый Robinhood сокращает 23% штата — компания столкнулась с падением активности клиентов на платформе и сокращением выручки. Ранее об увольнениях на фоне экономической нестабильности и о начале «криптозимы» заявили OpenSea, Blockchain.com, Huobi, Coinbase и другие. Но это не значит, что индустрия начинает «схлопываться». Кажется, что финтех сейчас продолжат двигать те, кто развивают финансовые продукты и экосистемы, повышающие доступность услуг.

Для большинства людей самый важный капитал — недвижимость. Но цены находятся на высоком уровне, а ставки по ипотечным кредитам — не на приемлемом. Поэтому потребитель нуждается в помощи. Возможно, стоит ожидать появления инноваций в сегменте аренды недвижимости или инвестиций в неё. Не исключено проникновение альтернативного кредитования — Flyhomes и Homebase. Также развитие могут получить платформы, демократизирующие услуги для МСБ. Например, сервис Tala выдаёт микрокредиты для малого бизнеса на развивающихся рынках.

DeFi может изменить последнюю часть финансового рынка, не затронутую финтехами, — рынки капитала. Например, стартап Credix создаёт децентрализованный кредитный рынок, построенный на блокчейне Solana, и помогает кредиторам на развивающихся рынках привлекать капитал. Сегодня Credix предоставил кредиты на $16 млн нескольким организациям из Латинской Америки: A55, Tecredi, Meu Tudo, Adiante, Provi и Descontanet. Ещё платформа привлекла крупные компании в качестве инвесторов: Solana и Alameda Research — инвестиционное подразделение FTX. Пока можно сказать, что рынок очень рискованный и находится на стадии экспериментов. Большое значение имеет качество андеррайтера.

Пользователи немного разочаровываются в трейдинге и брокерах — по крайней мере об этом говорит квартальный отчёт Robinhood. В России ситуация ещё хуже в связи с заморозкой активов и фондов (FinEx). Потребители хотят сохранить свой капитал во время кризиса, а не потерять его. А значит, настало время предлагать сервисы для инвестиций в альтернативные виды активов, которые будут доступны не только HNWI и институциональным инвесторам. Например, долевое владение произведениями искусства, NFT, коллекционным премиальным алкоголем и т. д.

Стартап развивает платформу Aureum, которая с помощью технологии смарт-контрактов позволяет выпускать, обменивать и распространять CBDC между банками, банковскими платформами, продавцами и пользователями. В 2021 году компания привлекла $1,3 млн. Fluency также сотрудничает с Федеральной резервной системой США, ЕЦБ и Банком Англии по вопросам организации платежей, распространения и эксплуатации цифровых евро и фунта.

Дубайский проект предоставляет децентрализованную платформу для криптоплатежей на Mixin Network. MixPay поддерживает более 20 криптовалют и все криптокошельки. Причём независимо от того, какой криптовалютой расплачивается пользователь, получатель может принять платёж в предпочитаемой им валюте (фиате или биткоине). Ещё стартап поддерживает интеграции со сторонними платёжными криптоплатформами, например Binance Pay.

Стартап позволяет компаниям отслеживать все транзакции по DeFi, криптокошелькам и криптобиржам, чтобы создать полную картину активности цифровых активов. Операции можно импортировать в бухгалтерские отчёты GAAP и IFRS (МСФО), а затем интегрировать в корпоративные облачные платформы. В числе клиентов Cryptio более 200 компаний, работающих в Web3, — таких, как Consensys (создатели Metamask), Decentraland, DeFi Saver и The Sandbox. В июне 2022 года Cryptio привлёк $10 млн.